Alles over ETF’s

Beleggen in ETF’s heet ook wel indexbeleggen of passief beleggen. Onderzoek toont aan dat dit op de lange termijn meer rendement oplevert dan actief beleggen. Bij BrightPensioen beleg je wereldwijd gespreid in aandelen en obligaties van duizenden bedrijven in alle regio’s en sectoren. Er bestaan duurzame en niet-duurzame ETF’s. Wij beleggen alleen in de duurzamere varianten.

Bright hanteert een aantal criteria bij het selecteren van ETF’s.

• Allereerst beleggen we uitsluitend in duurzamere ETF’s. Dit zijn ETF’s die aan de SRI-criteria (socially responsible investing) voldoen. Wij bepalen niet zelf wat er in de ETF zit. Deze duurzamere ETF’s worden door onafhankelijke rating agencies gecontroleerd. Zij bepalen met regelmaat of de ETF’s aan de duurzaamheidscriteria voldoen. De recente SFDR regelgeving speelt hierin een belangrijke rol. Niet elke ETF kan zich (meer) duurzaam noemen.
• We beleggen uitsluitend in fysiek gerepliceerde ETF’s en geen synthetische omdat dit minder risicovol is. De uitgebreide uitleg vind je hier.
• We beleggen in niet-gehedgde ETF’s. Best iets ingewikkelds; waarom dat is en hoe wij het valutarisico beperken leggen we hier uit.
• We beleggen in zowel gelijkgewogen als marktwaardegewogen ETF’s. Ook dit hebben we uitgelegd.
• Uiteraard kijken we ook naar de lopende kosten van de ETF’s. We bekijken de kosten ten opzichte van de waarde van het fonds. Duurdere fondsen moeten daarom echt meerwaarde kunnen bieden, zoals een betere duurzaamheidsscreening, bredere gespreide portefeuille, een kleinere tracking error, betere rapportage en monitoring, etc.
• Ook doen we een ‘doorkijk’-analyse om de geografische en sectorspreiding te bekijken. Zo mag een aandelen ETF bijvoorbeeld niet boven de 55% aan vreemde valuta uitkomen. En kijken we of er niet onevenredig veel belegd wordt in bepaalde sectoren, zoals tech of financiële dienstverlening.

Onze ambitie is om, bij het groter worden van het fonds, steeds meer de teugels zelf in handen te nemen en rechtstreekse beleggingen te kopen, wat kostenverlagend zal werken. Voor de obligaties bijvoorbeeld beleggen we inmiddels hoofdzakelijk in rechtstreeks aangekochte (groene) obligaties en nauwelijks nog in obligatie ETF’s.